[RealMoneyTrader]: Dieser Markt hat Squeeze-Potenzial

Das erneute Scheitern der Verhandlungen zwischen China und den USA, sowie die Ankündigung weiterer Strafzölle schickte kürzlich zahlreiche Agrarrohstoffe erneut auf Talfahrt. Darunter auch Baumwolle, für die der Handel mit China ein ganz wichtiger Faktor ist. Inzwischen dominieren die Spekulanten das Open Interest in diesem Markt absolut. 38,7% aller offenen Shortpositionen aus dem Commitment of Traders Report entfallen auf das Managed Money, wie der aktuelle CoT-Report vom 09.08.2019 zeigt. Die Produzenten, die normalerweise die Shortseite im Open Interest dominieren, da sie Preise festschreiben und hedgen, sind an einem historisch noch nie erreichten Stand von lediglich 21,6% Shorts im Open Interest. Zum Vergleich: Früher setzten bei Baumwolle bereits massive Rallyes ein, wenn die Produzenten 35-38% der Shorts im Open Interest stellten. Viele Trader sprechen von bullishen CoT-Daten bei einer solchen Konstellation. Betrachtet man es unter der Prämisse des Potenzials, das auf mögliche Coverings (Schließen von Positionen) zurückgeht, so stimmt das absolut. Doch Vorsicht: Es hat stets auch gute Gründe, wenn die Spekulanten so massiv auf einer Seite positioniert sind.

Große Anbauflächen und gutes Wetter

Das ist freilich auch bei Baumwolle so. Die Anbauflächen sind auf einem historisch betrachtet noch zu hohen Niveau. Sie gingen zwar moderat zurück gegenüber den früheren Erntejahren. Aber dieser Faktor deckelt noch den Preis. Zudem braucht Baumwolle in dieser Jahreszeit ein trockenes Klima, ohne Sturm und ohne starke Niederschläge. Zuletzt waren die meteorologischen Bedingungen sehr gut, so dass es noch keinen Anstoß für ein „covern“ der Shorts gab.

Der RW Value zeigt eine fundamentale Unterbewertung bemessen an den US-Anleihenmärkten an. In der Vergangenheit starteten dann jeweils Erholungen. Die folgenden Aufschwünge haben aber eine breite Streuung im Potenzial. Während in manchen Fällen nur 20%-Anstiege erfolgten, gab es auch Phasen, in denen es aus einer solchen fundamentalen Unterbewertung eine Vervielfachung gegeben hat. Dieser und dutzende weiterer Originalcharts werden unseren Ausbildungsteilnehmern exklusiv auf Lebenszeit ausgehändigt zur eigenständigen Nutzung.

Sie müssen als Trader oder Investor nun folgendes Unterscheiden: Mit einem Horizont von 3-5 Jahren und mehr, ist die Ausgangslage extrem bullish für Baumwolle. Die riesigen Shortpositionen und die nicht mehr lohnende Produktion, die zu einer Verringerung der Anbauflächen führen wird, wie auch zur Aufgabe der Produktion (Produzentenflucht = Angebotsverknappung), sind auf dem aktuellen Niveau klare Einstiegschancen, WENN Sie Sitzfleisch und Schwankungstoleranz haben. Es kann ein zäher Bodenbildungsprozess werden, in dessen Rahmen der Preis im schlechtesten Fall auch noch einmal auf 45 US-Cent (aktuell 58,8) abtauchen kann. Die Perspektive ist aber ein Anstieg auf etwa 90-110 US-Cent. Kurzfristig fehlen indes noch die massiven Preistreiber, die einen Squeeze auslösen können. Das wären z.B. eine Einigung/Beilegung des Handelskrieges zwischen USA und China, Temperaturen unter 60 Grad Fahrenheit in den kommenden 4-5 Wochen in den Baumwollanbauregionen oder auch drastisch fallende Anleihenmärkte in den Vereinigten Staaten. Zudem können in dieser Phase des Erntejahres auch Stürme die Ernte massiv schädigen. Da die Hurrikan-Saison in den USA zwischen August und Oktober ihre intensivste Phase hat, ist der Wetterbericht für mich und meine Trader eine tägliche Pflichtroutine. Oft sind sich Trader des notwendigen Zeithorizonts für ein Setup nicht bewusst, und geben dann entnervt auf, wenn der Markt zu lange benötigt. Überlegen Sie sich also vorab, ob Sie und wie Sie eine langfristige Spekulation aufbauen. Und wenn dies nicht für Sie in Frage kommt, dann lernen Sie die Märkte richtig kennen, erfahren Sie, auf welche Faktoren es wann ankommt, woran Sie akute Rallye-Situationen erkennen. Genau dieses Wissen teile ich vollständig mit interessierten Tradern in unserer Traderausbildung RW Mentoring Advanced, die im September startet. Trader erlernen, was ich täglich in meinem Livetrading-Room in meinem Handelskonto anwende und so auch in der hinter uns liegenden Woche auf ein neues Allzeithoch gelangte.

Informationen zur Ausbildung finden Sie unter folgendem Link: https://www.realmoneytrader.com/shop/rw-mentoring-advanced/trading-ausbildung-rw-mentoring-advanced/

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