RW Seasonals: CRB Index

Wer mit Saisonalitäten arbeitet muss verstehen, dass diese immer eine fundamentale Grundlage haben, die diese Regelmäßigkeiten im Marktverhalten auslöst. Das können fiskalpolitische Ursachen sein, die zu bestimmten Zeiten Kapital z.B. in Aktienmärkte fließen lassen, das können Absicherungsgeschäfte und deren Intensivierung oder Lockerung vor der Ernte eines Rohstoffs sein oder auch kritische Jahresabschnitte in Sachen Wetter für einen spezifischen Rohstoff. Doch von Jahr zu Jahr ist die Durchschlagskraft der Haupteinflussfaktoren, die die saisonale Regelmäßigkeit bewirken, unterschiedlich stark ausgeprägt. Auch verändern sich die Zeitfenster mitunter ein wenig im Verlauf der Zeit, weil ein Effekt bekannt(er) und somit antizipiert wird. Gerade in der klassischen Darstellung saisonaler Verläufe ist das Problem, dass diese in aller Regel einfach kumulierte Darstellungen der einzelnen Jahre sind und somit auch einzelne Ausreißer starken Einfluss haben. Dadurch wird mitunter das Bild verzerrt und es wird eine starke und stabile Saisonalität suggeriert, wo möglicherweise nur ein oder zweit Ausreißer aus purem Zufall stattfanden. Dieses Problem aus knapp zwei Dekaden praktischer Handelserfahrung präsent haben wir eigene Berechnungsmethoden für Saisonalitäten ausgearbeitet, die wir Ihnen in diesem Bereich zur Verfügung stellen: die RW Seasonals.

RW Seasonal CRB Index